شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) چیست؟

شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) روشی برای استفاده از Delta به منظور اندازه‌گیری فشار خرید و فروش یک دارایی در بازه‌های زمانی میان‌مدت تا بلندمدت است. این شاخص حجم خرید و فروش را در طول زمان مقایسه کرده و اطلاعات ارزشمندی درباره رفتار بازار در نقاط قیمتی خاص ارائه می‌دهد.

Delta در تریدینگ به چه معناست؟

برای درک بهتر مفهوم Cumulative Delta، ابتدا باید با Delta آشنا شویم. در معاملات مشتقات، Delta نشان‌دهنده تفاوت در مسیر قیمت یک اختیار معامله و قیمت دارایی پایه آن است.

در معاملات ارزهای دیجیتال، Delta معمولاً به‌عنوان یک ابزار تحلیل حجم مورد استفاده قرار می‌گیرد و تفاوت بین فشار خرید و فروش را در یک نقطه قیمتی خاص اندازه‌گیری می‌کند. برای مثال، در یک نمودار کندل‌استیک، حجم خرید و فروش برای هر کندل نمایش داده می‌شود، چه در یک نمودار یک‌دقیقه‌ای باشد و چه در یک نمودار یک‌ماهه. هر کندل شامل مقدار مشخصی از یک دارایی است که خریداری شده و مقداری که فروخته شده است. Delta نسبت بین این دو مقدار را برای هر کندل مشخص می‌کند.

مقدار Delta در اطراف صفر نوسان می‌کند:

• اگر فشار خرید بیشتر از فشار فروش باشد، Delta مثبت خواهد بود.
• اگر فشار فروش بیشتر از فشار خرید باشد، Delta منفی خواهد شد.

Cumulative Delta در واقع ادامه‌ای از اصول Volume Delta است، اما با در نظر گرفتن بازه‌های زمانی طولانی‌تر و ارائه سیگنال‌های معاملاتی متفاوت.

مشابه شاخص Volume Delta، شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) در TabTrader نیز رابطه بین فشار خرید و فروش را اندازه‌گیری می‌کند، اما به جای تمرکز بر یک کندل خاص، تمام داده‌های حجم خرید و فروش را در یک بازه زمانی گسترده تجمیع می‌کند. به همین دلیل به آن «تجمعی» گفته می‌شود.

نتیجه این محاسبات، تحلیلی است که نشان می‌دهد فعالان بازار در یک نقطه قیمتی مشخص در طول زمان چگونه رفتار کرده‌اند. این نقطه قیمتی می‌تواند هر سطحی باشد، اما تحلیل قله‌ها و دره‌های محلی نمودار (نقاطی که به‌عنوان swing highs و swing lows شناخته می‌شوند) می‌تواند اطلاعات ارزشمندی درباره شکست‌ها و شکست‌های ناموفق ارائه دهد.

واگرایی های CVD در معاملات ارز های دیجیتال

با استفاده از شاخص CVD می‌توان تقاضا (یا عدم وجود آن) را برای یک دارایی در هنگام تغییر روندهای بلندمدت قیمت مشاهده کرد. در برخی مواقع، این روندهای قیمتی ممکن است برخلاف رفتار معاملاتی باشد؛ به این معنا که حجم فروش غالب باشد در حالی که قیمت اسپات در حال افزایش است و بالعکس.

این اطلاعات به معامله‌گران کمک می‌کند تا دید بهتری نسبت به جهت احتمالی بازار پیدا کرده و معاملات خود را بر اساس احساسات حاکم تنظیم کنند.

انواع رایج واگرایی‌های CVD شامل:

• واگرایی جذب (Absorption Divergence)
• واگرایی خستگی (Exhaustion Divergence)

برای مثال، اگر در یک روند صعودی قیمت BTC، مقدار CVD کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده ناپایداری روند و احتمال بازگشت قیمت باشد.

از طرف دیگر، کاهش قیمت اسپات در حالی که CVD در حال افزایش است، می‌تواند نشان دهد که فشار فروش در حال کاهش بوده و احتمال متوقف شدن روند نزولی زیاد است.

چگونه از شاخص CVD در TabTrader استفاده کنیم؟

شاخص CVD اکنون در نسخه‌های موبایل و وب TabTrader در دسترس است.

CVD می‌تواند از یک نقطه شروع مشخص تا یک نقطه پایان در بازه‌های زمانی مختلف اندازه‌گیری شود.

فرمول محاسبه CVD:

برای مثال، برای استفاده از CVD در یک نمودار ۱ ساعته، کافی است مقدار پارامتر را روی 24 تنظیم کنید تا شاخص CVD، مقدار Delta را برای ۲۳ ساعت گذشته به همراه ساعت جاری محاسبه کند.

اگر مفاهیم Delta و Cumulative Delta پیچیده به نظر می‌رسند، همچنان می‌توان از شاخص‌های Delta در TabTrader برای بهبود تصمیمات معاملاتی استفاده کرد. در ادامه، سه روش کلیدی برای استفاده از CVD آورده شده است:

۱. شناسایی روندهای بازار

بررسی داده‌های CVD در یک بازه زمانی مشخص نشان می‌دهد که آیا حجم خرید نسبت به فروش بیشتر است (CVD مثبت) یا حجم فروش غالب است (CVD منفی). این شاخص، مستقل از حرکت قیمت، نشان‌دهنده افزایش یا کاهش حجم معاملات بوده و نشانه‌هایی از صعودی یا نزولی بودن احساسات بازار ارائه می‌دهد.

۲. تأیید حرکت قیمت در نقاط کلیدی

اگر CVD و قیمت همزمان افزایش یابند، روند صعودی تأیید شده و احتمال ادامه آن بیشتر خواهد شد. برعکس، کاهش قیمت همراه با کاهش CVD نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است. این شاخص‌ها در نقاط حساس نمودار مانند swing highs و swing lows بسیار مفید هستند.

۳. شناسایی بازگشت‌های بازار

CVD می‌تواند به سرعت پس از رسیدن قیمت به یک سطح خاص تغییر کند. برای مثال:

• کاهش ناگهانی CVD در یک روند صعودی می‌تواند نشانه خستگی خریداران باشد و احتمال بازگشت قیمت را افزایش دهد.
• افزایش CVD پس از یک روند نزولی نشان‌دهنده خستگی فروشندگان و احتمال توقف کاهش قیمت است.

جمع بندی

شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) یکی از ابزارهای محبوب در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال است که برای سنجش روندهای بازار و تحلیل احساسات معامله‌گران در نقاط قیمتی مختلف استفاده می‌شود.

داده‌های حاصل از CVD به معامله‌گران کمک می‌کند تا دیدی کلی از رفتار بازار در بلندمدت داشته باشند. این شاخص با نمایش واگرایی‌های CVD به تحلیلگران نشان می‌دهد که آیا رفتار معاملاتی با حرکت قیمت همخوانی دارد یا خیر.

مهم است که به یاد داشته باشیم، CVD نباید به‌تنهایی استفاده شود و برای تأیید روندهای بازار، بهتر است همراه با سایر اندیکاتورها مورد استفاده قرار گیرد.