ارز دیجیتال سین فیوچرز (SynFutures) چیست؟

در دنیای دیفای، کلمه «فیوچرز» زیاد شنیده می‌شود؛ اما اگر صادق باشیم، بخش بزرگی از معاملات مشتقه هنوز یا نیمه‌متمرکزند یا به شکلی طراحی شده‌اند که کاربر عادی عملاً کنترلی روی بازار ندارد. سین فیوچرز (SynFutures) دقیقاً از همین نقطه وارد بازی شد؛ جایی که معامله‌گرها به دنبال فیوچرز واقعی روی بلاکچین هستند، نه نسخه کپی‌شده از صرافی‌های متمرکز.

SynFutures یک پروتکل معاملاتی غیرمتمرکز است که تمرکز اصلی آن روی معاملات مشتقه، فیوچرز دائمی و بازارسازی بدون نیاز به مجوز قرار دارد. اما تفاوتش فقط در «غیرمتمرکز بودن» خلاصه نمی‌شود؛ تفاوت اصلی در فلسفه طراحی آن است.

مشکلی که سین فیوچرز حل می کند؟

اگر تجربه کار با فیوچرزهای دیفای را داشته باشی، احتمالاً با این مشکلات آشنا هستی:

• نقدینگی محدود و اسلیپیج بالا

• لیست محدود دارایی‌ها

• وابستگی شدید به اوراکل‌های متمرکز

• مدل‌های بازارسازی پیچیده و ناکارآمد

SynFutures تلاش کرده این مشکلات را نه با شعار، بلکه با طراحی ساختاری متفاوت حل کند. در این پروتکل، تقریباً هر دارایی‌ای که قیمت قابل تعریف داشته باشد، می‌تواند بازار فیوچرز اختصاصی خود را داشته باشد؛ بدون نیاز به اجازه گرفتن از تیم مرکزی.

معماری SynFutures

SynFutures از مدلی استفاده می‌کند که به آن Oyster AMM گفته می‌شود. برخلاف AMMهای کلاسیک که برای معاملات اسپات طراحی شده‌اند، Oyster AMM مخصوص بازارهای مشتقه ساخته شده و چند ویژگی مهم دارد:

1. بازارسازی انعطاف‌پذیر

در SynFutures، بازارسازها می‌توانند پارامترهای بازار را شخصی‌سازی کنند؛ از جمله لوریج، کارمزد و محدوده قیمت. این یعنی بازارها می‌توانند دقیقاً متناسب با رفتار دارایی طراحی شوند.

2. کاهش ریسک لیکوییدیشن‌های زنجیره‌ای

یکی از مشکلات جدی فیوچرز دیفای، لیکوییدیشن‌های ناگهانی و دومینووار است. ساختار SynFutures به شکلی طراحی شده که فشار لیکوییدیشن‌ها را پخش می‌کند و شوک ناگهانی به بازار وارد نمی‌شود.

3. اوراکل ترکیبی

SynFutures فقط به یک منبع قیمت وابسته نیست. ترکیب چند منبع قیمتی باعث می‌شود دستکاری قیمت (Price Manipulation) به‌شدت سخت‌تر شود.

نسخه سوم SynFutures را می‌توان مهم‌ترین آپدیت این پروژه دانست. جایی که تمرکز از «فقط یک DEX فیوچرز» به سمت زیرساخت کامل معاملات مشتقه آنچین حرکت کرد.

در V3:

• سرعت اجرای معاملات افزایش یافته

• تجربه کاربری ساده‌تر شده

• هزینه گس به شکل محسوسی کاهش پیدا کرده

• امکان ساخت بازارهای جدید بدون نیاز به کدنویسی فراهم شده

این نسخه SynFutures را به ابزاری تبدیل کرده که حتی تریدرهای حرفه‌ای CEX هم می‌توانند با آن ارتباط بگیرند.

توکن F

توکن F قلب اقتصادی SynFutures است، اما نقش آن فراتر از رأی‌گیری ساده است.

کاربردهای اصلی توکن F شامل:

• مشارکت در حاکمیت پروتکل

• دریافت بخشی از کارمزدهای معاملات

• استیکینگ برای افزایش پاداش

• تشویق بازارسازها و تأمین‌کنندگان نقدینگی

نکته مهم اینجاست که مدل توکنومیک F به‌گونه‌ای طراحی شده که فعالیت واقعی در پروتکل ارزش ایجاد می‌کند، نه صرفاً هولد کردن توکن.

مقایسه با رقبا

در مقایسه با پروژه‌هایی مثل dYdX، GMX یا Perpetual Protocol:

• SynFutures تمرکز بیشتری روی Permissionless Markets دارد

• انعطاف‌پذیری بالاتری در ساخت بازارها ارائه می‌دهد

• برای پروژه‌ها و توکن‌های لانگ‌تیل جذاب‌تر است

این یعنی SynFutures بیشتر شبیه «زیرساخت بازار مشتقه» است تا صرفاً یک صرافی.

ارز دیجیتال سین فیوچرز (SynFutures) را از کجا بخریم و کجا ذخیره کنیم؟

شما می‌توانید ارز دیجیتال سین فیوچرز (SynFutures) را هم اکنون در صرافی‌های معتبر ایرانی مثل صرافی ارز دیجیتال مهران بیت خرید و فروش کنید. همچنین می‌توانید ارز اف (F) خود را در کیف پول‌های نرم‌افزاری مثل اتمیک والت (Atomic Wallet) ، متامسک (Metamask) و کیف پول‌های سخت‌افزاری مثل لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) ذخیره کنید.