ارز دیجیتال لمبارد (Lombard) چیست؟

لمبارد (Lombard) یک پروتکل زیرساختی در دنیای بلاک‌چین و دیفای است که تمرکزش بر به‌کارگیری بیت‌کوین در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ویژگی‌هایی مثل استیکینگ لیکوئید، ادغام زنجیره‌ای، و استراتژی‌های تولید بازده است.

دو عنصر مهم در پروژه لمبارد عبارت‌اند از:

• LBTC: توکن لیکوئید استیک‌شده بیت‌کوین (liquid staking)؛ یعنی اگر بیت‌کوین خود را در لمبارد استیک کنید، معادل بیت‌کوینی که سپرده داده‌اید را در قالب LBTC دریافت می‌کنید، همراه با بهره‌ای که از استیکینگ بیت‌کوین حاصل می‌شود. این توکن ۱:۱ با بیت‌کوین پشتیبانی می‌شود.

• BARD: توکن بومی پروتکل لمبارد است. این توکن نقش کلیدی در حاکمیت، انگیزه‌دهی، مشارکت کاربران در اکوسیستم، و استفاده از خدمات لمبارد دارد.

لمبارد علاوه بر استیکینگ بیت‌کوین، امکان استفاده از LBTC در پروتکل‌های دیفای، کسب بازده از مکانیزم‌های تولید بازده (yield strategies)، و ادغام در چند زنجیره (cross‐chain) را فراهم می‌کند.

نقاط قوت لمبارد

۱. استفاده از بیت‌کوین به طور مستقیم در دیفای
برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین، فروش بیت‌کوین جهت شرکت در فرصت‌های دیفای (مثل استیکینگ یا لیکوییدیتی) دردسر است — لمبارد راهی می‌دهد تا بیت‌کوین حفظ شود ولی در عین حال بتوانید از آن بهره ببرید. این ترکیب «امنیت و شفافیت بیت‌کوین» با «انعطاف و بازده دیفای» است.

۲. لیکویید استیکینگ
وقتی بیت‌کوین را استیک می‌کنید، به جای اینکه کاملاً قفل شود و نتوانید آن را حرکت دهید، توکن معادل (LBTC) دریافت می‌کنید که قابلیت استفاده در برنامه‌های دیفای دیگر را دارد — این قابلیت نقدینگی را افزایش می‌دهد و ریسک فرصت از دست رفته را کاهش می‌دهد.

۳. اعتماد شرکت‌ها / موسسات بزرگ و سرمایه‌گذاری قابل توجه
لمبارد توانسته سرمایه‌گذاران برجسته‌ای جذب کند و در دوره‌های تامین مالی موفق عمل نماید. این موضوع نشان می‌دهد که نه فقط ایده قوی است، بلکه پشت آن تیم و منابع وجود دارد.

۴. گسترش چند زنجیره‌ای
لعلم‌رسانی و با توجه به اینکه LBTC قصد دارد در بلاک‌چین‌ها و شبکه‌های مختلف در دیفای کاربرد پیدا کند، لمبارد شانس زیادی دارد برای رشد از جهت اکوسیستم‌های مختلف.

۵. شفافیت در توکنومیکس و کاربرد توکن BARD
توکن BARD نه فقط جنبه‌ تبلیغاتی ندارد؛ بلکه به‌عنوان ابزار حاکمیتی، انگیزشی، و سهم فعال در آینده‌ی پروتکل طراحی شده است.

نقاط ضعف و ریسک ها

اما هیچ پروژه‌ای بی‌نقص نیست؛ لمبارد هم ریسک‌هایی دارد که باید به آن‌ها توجه نمود:

۱. نوسان قیمت شدید در روزهای اولیه عرضه
همانطور که گزارش شده، وقتی BARD عرضه شد، در مدت کوتاهی شاهد ریزش قیمتی قابل توجه بود؛ این موضوع نشان می‌دهد بازار هنوز در حال کشف قیمت مناسب است و احتمال دارد سرمایه‌گذاران اولیه سعی کنند از هیجان استفاده کنند و خارج شوند.

۲. اعتماد به زیرساخت وابسته به پروژه‌های دیگر
مثلاً استیکینگ از طریق Babylon، یا قراردادهای هوشمند بر بستر اتریوم و سایر زنجیره‌ها. اگر یکی از اجزای زیرساخت مشکل داشته باشد (باگ قرارداد هوشمند، مسائل امنیتی، تأخیر در راه‌اندازی شبکه‌ها)، کل پروژه آسیب خواهد دید.

۳. ریسک‌های قانونی و نظارتی
با توجه به تحولات جهانی درباره قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال، امکان دارد مقررات محلی یا بین‌المللی پروژه‌هایی مثل لمبارد را تحت تأثیر قرار دهند. برای مثال، قوانین ارز دیجیتال در بعضی کشورها هنوز مشخص نیستند یا به سرعت در حال تغییرند.

۴. رقابت شدید در حوزه استیکینگ لیکوئید بیت‌کوین
پروژه‌های مشابه وجود دارند یا در راه‌اندازی‌اند. برای سرمایه‌گذاران مهم است که مقایسه کنند بازده، کارمزد، نقدینگی و امنیت لمبارد در مقایسه با رقبا چگونه است. فرض بگیر که رقیبی با هزینه کمتری یا با شبکه‌ای قوی‌تر وارد شود می‌تواند سهم بازار را بکاهد.

۵. ریسک بازار کلی رمز ارزها
بیت‌کوین خود در معرض نوسان شدید است. اگر قیمت بیت‌کوین سقوط کند، اثر منفی روی پروژه‌های وابسته به بیت‌کوین (از جمله لمبارد) شدیدتر است.

جزییات توکنومیکس و داده های مهم

برای تصمیم‌گیری، دانستن برخی داده‌های عددی و فنی لازم است:

چشم انداز آینده ی توکن BARD

حال با در نظر گرفتن نقاط قوت و ضعف، بیایید ببینیم آینده لمبارد چگونه می‌تواند باشد — سه سناریو:

سناریوی خوش‌بینانه

• لمبارد بتواند به‌خوبی زیرساخت‌های استیکینگ و ادغام بین زنجیره‌ای را توسعه دهد، و همکاری‌های موسسات بزرگ در امنیت و نقدینگی‌سازی بیشتر را جذب کند.

• بازدهی LBTC و مزایای BARD برای ثبت در پروتکل‌های دیفای متعدد به گونه‌ای باشد که کاربران زیادی راغب شوند بیت‌کوین‌شان را در لمبارد سپرده‌گذاری کنند.

• در نتیجه بازار اعتماد کند، نقدینگی بیشتر شود، و قیمت BARD روند صعودی پایداری داشته باشد.

سناریوی متوسط

• پروژه به اهداف اولیه برسد اما با تأخیرها و مسایل فنی مواجه شود؛ رشد کند اما نه انفجاری.

• رقبا بتوانند بخش‌هایی از بازده یا امنیت را بهتر فراهم کنند، ولی لمبارد همچنان جایگاه خودش را حفظ کند.

سناریوی بدبینانه

• مشکلات امنیتی، باگ‌ها یا حملات سایبری یا نقص در قراردادهای هوشمند که منجر به از بین رفتن اعتماد شوند.

• نوسان شدید قیمت، فروش‌های اولیه زیاد، یا فشار رگولاتوری که دسترسی به بازارها را برای BARD سخت‌تر کند.

• ناکارآمدی در جذب کاربران؛ اگر بازده مورد انتظار از استیکینگ و استفاده دیفای پایین‌تر از رقبا باشد، کاربران ممکن است سراغ گزینه‌های دیگر بروند.

آیا Lombard برای سرمای گذاری مناسب است؟

به نظر من، لمبارد یک فرصت جذاب است اگر:

• شما به بیت‌کوین ایمان دارید و دوست دارید آن را بدون فروختنش در پروژه‌های مالی غیرمتمرکز بگذارید و از مزایای آن استفاده کنید.

• تحمل ریسک دارید؛ چون مثل تمام پروژه‌های نوپا، نوسان زیاد دارد و هنوز دیرپا بودن آن در عمل ثابت نشده است.

• پیش از سرمایه‌گذاری، بررسی کنید که آیا مقررات کشورتان اجازه مشارکت در پروژه‌هایی مثل لمبارد را می‌دهد یا نه، و چقدر مالیات‌ها یا مشکلات قانونی ممکن است وجود داشته باشد.

اگر بخواهم خلاصه بگویم: لمبارد یک پروژه با پتانسیل بالا است اما نه بدون ریسک. ممکن است برای کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و با تحمل نوسان‌اند، مناسب‌تر باشد تا کسانی که دنبال سود سریع یا ریسک پایین‌اند.

ارز دیجیتال لمبارد (Lombard) را از کجا بخریم و کجا ذخیره کنیم؟

شما می‌توانید ارز دیجیتال لمبارد (Lombard) را هم اکنون در صرافی‌های معتبر ایرانی مثل صرافی ارز دیجیتال مهران بیت خرید و فروش کنید. همچنین می‌توانید ارز لمبارد (LOMBARD) خود را در کیف پول‌های نرم‌افزاری مثل اتمیک والت (Atomic Wallet) ، متامسک (Metamask) و کیف پول‌های سخت‌افزاری مثل لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) ذخیره کنید.