ارز دیجیتال الیشیا (ELYSIA) چیست؟

در یک بازار که رمزارزها بیش‌تر حول دارایی‌های دیجیتال مثل بیت‌کوین یا اتر شکل گرفته‌اند، پروژه‌هایی که بتوانند دارایی‌های واقعی (Real-World Assets یا RWA) را وارد بلاکچین کنند، نقش بسیار مهمی را بازی می‌کنند. الیشیا یکی از این پروژه‌هاست: هدف آن، شفاف‌سازی معاملات دارایی‌ واقعی مثل املاک، امانت‌داری قانونی و انتقال آنها به دنیای بلاکچین است تا سرمایه‌گذاران بیشتری بتوانند به این دارایی‌ها دسترسی داشته باشند و نقدشوندگی آن‌ها افزایش یابد.

مدل کاری الیشیا و پیشنهاد ارزش

برای درک عمیق‌تر ELYSIA، باید ببینیم که این پروژه چطور کار می‌کند و مزایای آن چیست:

1. توکن‌سازی دارایی‌های واقعی
   ELYSIA زیرساختی فراهم کرده تا دارایی‌هایی مثل املاک، صورت‌حساب‌های دریافتنی شرکت‌ها (receivables) یا اوراق قرضه بتوانند به صورت توکن در بلاکچین عرضه شوند. این کار باعث می‌شود که نقدینگی برای دارایی‌هایی فراهم شود که معمولاً نقد کردن‌شان دشوار است.

2. حاکمیت غیرمتمرکز (DAO)
   در اکوسیستم ELYSIA، دارندگان توکن EL نقش حاکمیتی دارند. آن‌ها می‌توانند در تصمیم‌گیری درباره صدور دارایی جدید و سیاست‌های پروتکل شرکت کنند. طبق وایت‌پیپر، برای مشارکت در حاکمیت، کاربران باید EL را به صورت “sEL” استیک (stake) کنند.

3. زیرساخت قانونی و تطابق با مقررات
   یکی از چالش‌های بزرگ توکن‌سازی دارایی واقعی، رعایت قوانین مالی است. ELYSIA تلاش کرده با همکاری با نهادهای قانونی، شرکت‌های ارزیابی دارایی و اوراکل‌هایی که قیمت دارایی واقعی را برمی‌گردانند، یک چارچوب قابل اعتماد خلق کند. این ترکیب “بلاکچین + قانون” می‌تواند به اعتماد سرمایه‌گذاران سنتی کمک زیادی کند.

4. چند زنجیره‌ای بودن
   توکن EL بر بستر اتریوم تعریف شده است (استاندارد ERC-20)، اما بخشی از توکن‌ها روی زنجیره‌های دیگر مثل BNB Chain و Klaytn نیز پل زده شده‌اند.

5. استخر بیمه (Insurance Pool)
   در مدل اقتصادی ELYSIA، بخشی از کارمزدهایی که هنگام توکن‌سازی دارایی واقعی از مالک دارایی دریافت می‌شود، به یک استخر بیمه اختصاص می‌یابد. این استخر برای مدیریت ریسک‌های احتمالی مثل نوسانات یا مشکلات حقوقی دارایی‌ها استفاده می‌شود.

کاربرد های پروژه

توکن EL بخش اساسی اکوسیستم ELYSIA است. نکات مهم درباره توکن EL را در ادامه بررسی می‌کنیم:

• عرضه کل (Max Supply): طبق وایت‌پیپر، حداکثر عرضه EL برابر با ۷ میلیارد واحد است.

• عرضه در گردش: تقریباً تمام توکن‌ها در گردش هستند — طبق همان منبع، عرضه در گردش EL برابر با ۶,۸۰۳,۳۰۰,۷۰۵ توکن است.

• توزیع توکن‌ها: مطابق با وایت‌پیپر، توزیع EL بین بخش‌های مختلف اکوسیستم انجام شده است: تیم پروژه، اکوسیستم، ذخایر، نگهداری‌های متنوع و توکن استیک شده (sEL) بخش اعظم را تشکیل می‌دهند.

• کارکرد‌های توکن EL:

  • حاکمیتی: کسانی که EL را استیک می‌کنند، حق رأی در DAO دارند.

  • پاداش: دارندگان sEL پاداش‌هایی به شکل بخشی از کارمزد استخراج دارایی (screening labor fee) دریافت می‌کنند.

  • پرداخت هزینه‌های پروتکل: از EL برای پرداخت برخی از هزینه‌های مرتبط با صدور توکن‌ دارایی واقعی و دیگر خدمات پروتکل استفاده می‌شود.

توکن EL

الیشیا بر روی چند حوزه کاربردی بسیار جذاب تمرکز دارد:

1. املاک (Real Estate)
   یکی از کاربردهای اصلی، توکن‌سازی املاک است. به جای سرمایه‌گذاری سنتی در ملک (که معمولاً مقدار زیادی سرمایه لازم دارد)، کاربران می‌توانند بخش کوچکی از ملک را به صورت توکنی خریداری کنند و مالک کسری شوند. این مدل، هم نقدینگی را افزایش می‌دهد و هم دسترسی سرمایه‌گذاری در املاک را برای افراد کوچک‌تر ممکن می‌سازد.

2. صورت‌حساب‌های دریافتنی شرکت‌ها (Receivables)
   شرکت‌ها می‌توانند مطالبات مالی (مثلاً فاکتورها) خود را توکنیزه کنند و آن‌ها را به سرمایه‌گذاران بفروشند، که این باعث می‌شود نقدینگی شرکت‌ها سریع‌تر تأمین شود و سرمایه‌گذاران بتوانند در این دارایی‌ها مشارکت کنند.

3. اوراق بدهی و سرمایه‌گذاری‌های ساختاریافته
   دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه، وام‌ها، یا سرمایه‌گذاری‌های ساختاریافته مالی هم امکان توکن‌سازی دارند. با این‌کار، بازارهای سنتی مالی می‌توانند به سمت مدل‌های غیرمتمرکز حرکت کنند

4. پلتفرم DeFi (“Elyfi 2.0”)
   بخش دیگری از نقشه راه ELYSIA، پلتفرم مالی غیرمتمرکزی به نام “Elyfi 2.0” است که مخصوص دارایی‌های واقعی طراحی شده است. در این پلتفرم، توکن‌های توکنیزه‌شده دارایی‌های واقعی می‌توانند در بازارهای مالی معامله شوند، تأمین نقدینگی کنند و برای استفاده‌های مالی مثل قرض‌دادن یا معاملات مشتقه مورد استفاده قرار گیرند.

مزایا و ریسک های الیشیا

هیچ پروژه‌ای بدون ریسک نیست، و ELYSIA مثالی از پروژه‌ای است که مزایا قابل‌توجه دارد، اما چالش‌هایی هم پیش رو دارد.

مزایا:

• نقدینگی برای دارایی‌های واقعی: با توکن‌سازی دارایی‌هایی که معمولا نقد کردن‌شان دشوار است، فرصت بیشتری برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع‌سازی دارند، ایجاد می‌شود.

• حاکمیت غیرمتمرکز: مشارکت جامعه در تصمیم‌گیری باعث می‌شود تصمیمات مهم به شکلی دموکراتیک‌تر گرفته شود و انگیزه دارندگان EL برای مشارکت زیاد باشد.

• شفافیت و قانون‌مداری: وجود اوراکل‌ها و گروه حقوقی برای ارزیابی دارایی واقعی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را بالا ببرد.

• پایداری مدل: استخر بیمه به کاهش ریسک‌های احتمالی کمک می‌کند.

• چند زنجیره‌ای بودن: امکان فعالیت روی بلاک‌چین‌های مختلف مزیت بزرگی است (انعطاف‌پذیری).

ریسک‌ها:

• پیچیدگی پروژه: ترکیب دنیای واقعی (املاک، حسابداری، قوانین مالی) با بلاکچین ذاتاً پیچیده است؛ اجرای آن به خوبی فنی و قانونی چالش‌برانگیز است.

• مسائل قانونی: توکن‌سازی دارایی‌های واقعی مستلزم رعایت دقیق مقررات است؛ اگر قوانین در برخی کشورها سخت‌گیرانه باشد، گسترش پروژه محدود شود.

• کمبود پذیرش: اگر شرکت‌ها یا دارایی‌داران سنتی نخواهند دارایی‌شان را توکنیزه کنند، مقیاس پروژه محدود می‌ماند.

• ریسک نقدینگی: دارایی‌های توکنی‌شده ممکن است به‌اندازه کافی به بازار نیایند یا حجم معاملات کم باشد.

• امنیت اوراکل‌ها: داده‌هایی که اوراکل‌ها تأمین می‌کنند باید دقیق و قابل اعتماد باشند؛ اگر اشتباه باشد، باعث ریسک بزرگ برای کاربران می‌شود.

چشم انداز آینده ELYSIA 

من فکر می‌کنم که آینده ELYSIA در دو سناریوی اصلی قابل پیش‌بینی است:

1. سناریوی امیدوارکننده (پیشرفت واقعی)
   اگر تیم ELYSIA بتواند همکاری‌های جدی با شرکت‌های بزرگ املاک، شرکت‌های مالی و بانک‌ها برقرار کند، مدل توکن‌سازی دارایی واقعی می‌تواند به شدت رشد کند. این رشد می‌تواند شامل گسترش Elyfi 2.0، صدور دارایی‌های بزرگ‌تر و جذب سرمایه‌گذاران نهادی باشد. در این حالت، EL می‌تواند نقش کلیدی در اکوسیستم داشته باشد و ارزش آن به مرور افزایش یابد.

2. سناریوی محافظه‌کارانه (رشد آهسته)
   ممکن است پیشرفت‌ها به صورت تدریجی باشد: ابتدا پروژه روی مناطقی با قوانین مناسب متمرکز شود، سپس به تدریج گسترش یابد. در این حالت، احتمال دارد که نقدینگی EL به مرور رشد کند، اما جهش‌های بزرگ قیمتی کوتاه‌مدت کمتر دیده شود.

3. ریسک‌های عملیاتی
   چنان‌چه مشکلات قانونی، پذیرشی یا امنیتی پیش بیاید، ممکن است پروژه با موانع جدی روبه‌رو شود. برخی رقبا نیز در حوزه توکن‌سازی دارایی واقعی فعالیت می‌کنند، و ELYSIA باید مزیت رقابتی‌اش را حفظ کند.

ارز دیجیتال الیشیا (ELYSIA) را از کجا بخریم و کجا ذخیره کنیم؟

شما می‌توانید ارز دیجیتال الیشیا (ELYSIA) را هم اکنون در صرافی‌های معتبر ایرانی مثل صرافی ارز دیجیتال مهران بیت خرید و فروش کنید. همچنین می‌توانید ارز ای ال (EL) خود را در کیف پول‌های نرم‌افزاری مثل اتمیک والت (Atomic Wallet) ، متامسک (Metamask) و کیف پول‌های سخت‌افزاری مثل لجر (Ledger) و ترزور (Trezor) ذخیره کنید.