ارز دیجیتال دریفت (Drift) چیست؟

پروتکل دریفت (DRIFT) یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) بر بستر بلاکچین سولانا است که با هدف رفع نواقص صرافی‌های سنتی آن‌چین طراحی شده است. این پلتفرم با ارائه کارایی بی‌نظیر، نقدینگی بالا و دسترسی آسان، به یکی از بزرگترین صرافی‌های غیرمتمرکز معاملات فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) بر روی سولانا تبدیل شده است. از زمان راه‌اندازی در سال 2021، Drift رشد قابل توجهی را تجربه کرده و با بیش از 350 میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL)، 175,000 معامله‌گر و حجم معاملات تجمعی بیش از 20 میلیارد دلار، جایگاه خود را در بازار تثبیت کرده است.

نحوه عملکرد پروتکل دریفت

مکانیزم‌های نقدینگی

پروتکل Drift با معماری پیشرفته و نوآورانه خود طراحی شده است تا کارایی را بهینه کند، مشارکت در بازار را تشویق نماید و تجربه کاربری بهتری ارائه دهد.

معاملات در Drift از طریق سه مکانیزم اصلی نقدینگی پشتیبانی می‌شوند:

1. نقدینگی مزایده‌ای لحظه‌ای (JIT): پیش از هر تراکنش، بازارسازها برای ارائه نقدینگی در مزایده‌های کوتاه‌مدت رقابت می‌کنند و این امر باعث تسهیل سریع و کارآمد سفارشات می‌شود.
2. نقدینگی دفتر سفارش محدود (DLOB): دفتر سفارش غیرمتمرکز Drift سفارشات محدود ایجاد شده توسط کاربران را جمع‌آوری می‌کند و به‌طور مستمر نقدینگی و کشف قیمت را فراهم می‌آورد.
3. نقدینگی AMM: بازارساز خودکار مجازی Drift به عنوان یک ارائه‌دهنده نقدینگی دائمی عمل کرده و در مواقع نیاز نقدینگی بازار را تکمیل می‌کند و شرایط معاملات را بهینه نگه می‌دارد.

محصولات اصلی Drift

پروتکل دریفت چهار محصول اصلی ارائه می‌دهد که برای برآورده کردن نیازهای متنوع معامله‌گران و سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند:

1. معاملات اسپات با مارجین

معاملات اسپات در Drift مشابه معاملات دارایی سنتی است، اما با ویژگی‌های غیرمتمرکز. کاربران می‌توانند دارایی‌ها را به صورت مستقیم خرید و فروش کنند و تسویه آنی در زنجیره انجام شود. ویژگی متمایز دریفت ادغام معاملات مارجین است که به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های خود را به عنوان وثیقه استفاده کرده و موقعیت‌های خود را تقویت کنند. این قابلیت، فرصت‌های متنوعی برای کاربران فراهم می‌کند و به آن‌ها اجازه می‌دهد استراتژی‌های معاملاتی خود را بهینه کرده و ریسک‌ها را مدیریت کنند.

2. معاملات فیوچرز دائمی

فیوچرز دائمی یا همان Perpetual Swaps به عنوان برترین ابزار مشتقه در حوزه دیفای شناخته می‌شوند. مکانیزم معاملات فیوچرز دائمی دریفت به کاربران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به تحویل فیزیکی، روی حرکت قیمت دارایی‌های پایه‌ای سفته‌بازی کنند. این ابزار با نقدینگی بالا و انعطاف‌پذیری خود، به معامله‌گران کمک می‌کند تا برای پوشش ریسک، سفته‌بازی و دسترسی به بازارها با استفاده از اهرم، از آن بهره ببرند.

3. قرض‌دهی و قرض‌گیری

در بازارهای پول غیرمتمرکز دریفت ، کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را واریز کرده و سود کسب کنند یا دارایی‌هایی را با نرخ بهره متغیر قرض بگیرند. وام‌دهندگان نقش مهمی در تامین نقدینگی بازار ایفا می‌کنند، در حالی که وام‌گیرندگان می‌توانند به صورت اضافه وثیقه‌گذاری شده به سرمایه دسترسی داشته باشند. این رابطه هم‌افزا، اکوسیستمی پویا ایجاد می‌کند که در آن دارایی‌ها به طور کارآمد به کار گرفته می‌شوند و به نفع هر دو طرف خواهد بود.

4. ارائه نقدینگی غیرفعال با BAL

نقدینگی پشتوانه‌ای AMM (BAL) به عنوان پایه‌ای‌ترین مکانیزم ارائه نقدینگی دریفت عمل می‌کند. با امکان ارائه نقدینگی پشتوانه‌ای به بازارهای منتخب، BAL کیفیت اجرای معاملات را بهبود می‌بخشد و تاثیر قیمت را کاهش می‌دهد. با افزایش sqrtK برای نقدینگی محصول ثابت AMM، کاربران به عمق و مقاومت بازار کمک کرده و شرایط معاملاتی بهینه را برای تمامی شرکت‌کنندگان فراهم می‌کنند.